阿里巴巴与Salesforce达成战略合作

相关公司：阿里巴巴 (BABA US, BUY, TP US$200)：$177.3 (-0.8%)

 

7月25日，Salesforce 和阿里巴巴宣布达成战略合作。

 

一是渠道方面的“双独家”合作，阿里巴巴将成为Salesforce在中国大陆、香港、澳门和台湾地区的独家供应商，而Salesforce也将成为阿里巴巴销售的独家企业CRM产品；

 

二是Salesforce全面集成阿里云，根据合作协议，未来Salesforce的核心服务，包括销售云、服务云、商业云和Salesforce平台，将全面集成阿里云，为大中华区客户提供全面服务。

 

评论：利好阿里巴巴 (BABA US, BUY, TP US$200)。阿里云在今年3月提出“被集成”战略，阿里云仍提供平台，帮助阿里的合作伙伴发展SaaS和PaaS业务。与Salesforce达成战略合作意味着“被集成”战略取得了重大进展。另外，阿里云还可以通过借鉴Salesforce构建生态圈的成功经验，发展阿里云自己的生态圈。阿里及Salesforce均未披露具体的合作的方式、合作期限及开始提供服务的具体日期，但我们预计该战略合作并不会对阿里的报务数据产生重大影响，主要由于：（1）Salesforce很难把美国的成功复制到中国，因为中国的生态和美国的生态非常不一样。美国对于CRM软件早已形成付费习惯，中小型企业都会付费使用CRM软件，而大型企业对于较为复杂的需求开发也会外包给第三方进行开发，这是Salesforce之所以能成功的前提。而在中国却不一样。对于大多数中国的中小型企业来说，付费使用CRM或其它软件可谓“奢侈之举”，很多中小企业老板和一些底层销售人员基本上还有用Excel甚至纸和笔进行记录。而对于中国的大型企业，它们基本都有自己的IT部门，都用自己定制开发的CRM软件。（2）Salesforce早在2006年已开始涉水中国市场，但到2018年其中国区的业务收入仅为约4.5亿元人民币。再考虑到Salesforce强大的议价能力，我们不认为阿里能从这次战略合作中取得多少收益。（3）中国CRM这块市场早已变成抢占市场份额的游戏。中国本土的CRM厂商通过免费增值商业模式 (Freemium business model)，与Salesforce的付费使用模型相比，更具竞争力。据数据统计，中国在册企业数量高达3700万，而CRM软件的使用率只有11%，相比之下，美国在册企业数量仅有2200万，而CRM软件使用率却高达71%。相较而言，中国的CRM市场还处于婴儿期，但我们认为仍需要较长时间对市场进行培育。

 

来源：金融界（2019年7月26日）

快手公布了一个大计划, 砸100亿元流量扶植内容创作者

相关公司：哔哩哔哩(BILI US, BUY, TP US$22.5)：$15.7 (+1.0%)

 

7月23日召开的“快手光合创作者大会”，是快手历史上第一次以“创作者”为主题的大会。过去一年，有超过2亿创作者在快手记录和分享生活，一二线城市日活用户超过6000万，南方地区日活用户超过8000万。快手高级副总裁马宏彬在会上宣布：未来一年将拿出价值100亿元的流量，为10万个优质内容创作者的成长加速。

 

会议主要内容有：

1）利用私域流量助创作者变现，巨大的流量和沉淀的社交关系，为创作者打通了多种变现路径。过去一年，快手给创作中带来的收益超过200亿，涵盖直播、电商、广告、知识付费等多种形式。共有超过1600万用户在快手上获得收益。

2）快手“光合计划”主要分为三个方面：合作方面，快手将更加开放地与内容专业机构进行深入合作；在流量上，快手将拿出百亿元流量扶持10万个优质生产者，同时通过打造更多的爆款活动，获得更多的曝光量，全年新增100万以上粉丝账号超过3000个；快手将提升平台服务，用技术和数据提升效率。

3）开放价值百亿元流量，重点聚焦垂类运营，提供包括7*24小时问题处理此外，还将通过“媒体号快UP计划”、“MCN快成长计划”、“创作者学院”等多项计划助力机构创作者光速成长。

4）多种方式释放创作者商业价值，快手商业副总裁严强发布商业社交生态产品“超级快接单”，并且公布快手创作者“双10计划”。数据显示，快手上每天获得商业收益的创作者人数超过6万名；快接单日均作品曝光超过4亿次；“创作者激励计划”日均新增创作者超过1500人，单创作者单日最高收入超过3万元。

5）短视频电商生态共荣。目前，快手上电商作者主播规模已经超过了100万，并以每月10%的速度增长，电商内容覆盖的消费者规模日均PV超过1亿级别，每日与交易需求相关的评论超过190万条，粉丝量超10万的电商作者平均每月收入5万元。 

 

评论：利空虎牙(HUYA US, NR)/斗鱼(DOYU US, NR)/YY (YY US, BUY, TP US$90)/哔哩哔哩(BILI US, BUY, TP US$22.5)。快手对内容创作者的助力，我们认为会从两方面对平台造成威胁。1. 内容端，快手在游戏直播，二次元视频，美食视频等领域的发力，可能会抢占包括虎牙，斗鱼，YY和哔哩哔哩的市场；2. 产出端，快手对创作者的支持可能会吸引部分创作者，使得虎牙，斗鱼，YY和哔哩哔哩需要提高成本吸引创作者，造成成本上涨。

 

来源：亿邦动力网（2019年7月24日）

2019阿里妈妈生态服务商大会：三大核心策略开启营销服务新起点

相关公司：宝尊电商 (BZUN, HOLD, TP US$40)：$52.59+1.04 +2.02%

 

今日，阿里妈妈召开2019年度生态服务商大会，宣布未来服务商生态发展的三大核心策略：平台赋能、身份升级和成长计划。首先，品牌赋能。阿里妈妈不仅会提供平台化的服务匹配平台，搭建一个服务商的自运营后台，并且所有服务过的策略以及结果，都在这个平台上可追溯、可沉淀。通过数字化和工具化的方式，提高客户服务效率、服务效果。其次，三大成长计划。第一，阿里妈妈将打造TOP20的卓越服务力计划，通过树立行业标杆，带动更多服务商为品牌商家提供从洞察分析到投放策略的全链路运营。第二，针对腰部服务商的提升服务效率计划。依旧围绕消费者的全链路营销环节，阿里妈妈将按照不同环节，重点优化提升某些单项节点和专项的服务效率问题。第三，超新星孵化计划，通过该计划的扶持，更多新物种的服务商将会诞生。最后，服务商身份升级。今年，阿里妈妈将原先的AMP（alimama marketing platform）升级成AMP（Ali marketing partner），更强调是阿里经济体的营销合作伙伴。在此基础上，阿里妈妈将服务商能力分为卓越拍档、实力拍档和营销拍档三类，匹配创意/策划、数据策略和技术提效领域的专项认证徽章。

 

评论：利好宝尊电商 (BZUN, HOLD, TP US$40)。宝尊在这次的大会中被点名成为服务商代表，证明其优势地位，未来也可能阿里妈妈进一步深化和宝尊合作关系。从会议上传递的信息来看，阿里体系内面临着一些新的变化，比如营销方式多元化，尤其是内容和信息流方面的营销，同时数据和技术的进步也使得服务商的价值得到提高。颁发的徽章实际上是一种对头部优秀服务商的鼓励政策。

 

来源：阿里妈妈数字营销（2019年7月24日）

天猫发布“新品首发官”计划 3年吸纳10万名KOL

相关公司：阿里巴巴 (BABA US, BUY, TP US$200)：$172.9 (+0.1%)

 

7月22日消息，最近，“天猫新品首发官”计划出炉，天猫宣布将在3年内吸纳10万名明星、KOL，认证“天猫新品首发官”，通过养成式红人培养计划，构建天猫新品首发的内容生态。

 

天猫早已成为全球最大新品首发平台，此前，天猫就曾宣布一个数字，2019年将有超过5000万款新品在天猫首发。刚过去的半年，天猫已经发布了近3000万款新品。

 

公开信息显示，华为P30系列、荣耀20、阿迪达斯2019年新款UltraBOOST跑鞋、颐和园口红、大白兔香水这些上半年极具话题、最受关注的各行业新品，无一例外都在天猫首发上新。

 

评论：利好阿里巴巴 (BABA US, BUY, TP US$200)/ 如涵(RUHN US, NR)。（1）内容化是天猫的核心战略之一，天猫大规模吸纳明星和KOL将为天猫创造大量的内容，有利于带来更多流量，利好天猫，同时利好如涵等MCN机构。（2）我们认为相较其他平台，天猫新品资源更丰富，对KOL更有吸引力。

 

来源：亿欧网（2019年7月22日）

宇华教育以14.9亿元收购山东英才学院90%股权

相关公司：宇华教育 (06169 HK, BUY, TP HK$5.3)：HK$3.6 (+9.7%)

 

宇华教育宣布，已于2019年7月19日订立协议收购山东英才学院90%股权。

 

山东英才学院

山东英才学院为一所位于中国山东省济南市的民办普通本科高校。根据中国民办大学排行榜，目标学院过去七年蝉联中国民办大学前3名。目标学院占地189英亩(约76.67万平方米)。目标学院目前有约31,500名学生，其中约21,000名学生报读本科课程，10,000名学生报读专科课程及500名学生报读职业技能培训课程。目标学院每年每名学生平均学费为人民币15,000元。

 

评论：利好宇华教育 (06169 HK, BUY, TP HK$5.3)。（1）生源有保障。收购标的的教育质量高，历年录取平均分高出山东省控线近20分；（2）主要由于近年来没有对学费进行提价，导致收购标的近年来营收增长较低。也因此，该学校目前的学费仍有较大的提价空间。（3）净利润率仍有很大的提升空间。主要由于经营效率较低，目前该学校F2019的净利润率约为24%，远低于行业约40%的水平。基于宇华强大的整合能力，我们认为其净利润率将稳定提升。（4）学校土地均为自有土地，且基础设施完善，后续不需要进一步投入资本开支。（5）该学校生均收入约为1.5万元，但生均并购价格仅为5.3万元，并购价格较低。(a)基于近两年的并购案例，生均学费约1万元/年高校的生均并购价格约5 – 6万元人民币；(b)国内上一宗高校并购案的，生均学费约1.5万元/年，生均并购价格为7.8万元/学生。

 

来源：宇华教育（2019年7月22日）

快手社交新动作 孵化新产品对标抖音、探探

相关公司：陌陌 (MOMO US, BUY, TP US$35)：$35.1 (+4.8%)

 

《晚点LatePost》了解到，快手内部孵化了“欢脱”等新社交产品。一位接近快手的人士评论，“快手在尝试各种可能性，想打造像头条一样的产品矩阵。”

 

“欢脱”，主打年轻人脱单，更像是一种社交游戏。“随机匹配”的玩家进入一个房间，一个人出题，其他人答题，答题结束后可选择是否继续配对聊天。“欢脱”所属北京晨钟科技有限公司，法定代表人是快手联合创始人银鑫。一位内部人士称，“欢脱”目前DAU过万，是快手新产品中表现不错的。

 

评论：中性陌陌 (MOMO US, BUY, TP US$35)。欢脱主打问答型的陌生人社交 根据我们观察 这一模式在其他app中也有类似功能 另一方面 这样的产品面临话题狭窄和后续深度不够的问题 暂时无法对探探和陌陌产生实质性的影响。

 

来源：快科技（2019年7月22日）

“凯叔讲故事”完成C轮超5000万美元融资 将接入百度产品体系

国内知名儿童内容教育品牌“凯叔讲故事”完成由百度领投，新东方、好未来、坤言资本跟投的C轮融资，融资规模超5000万美元，泰合资本担任本轮融资独家财务顾问。同时,“凯叔讲故事”所拥有的优质儿童教育内容，也将逐步接入百度App、智能小程序、小度智能音箱等百度系产品。

来源：投资界（2019年7月22日）